试卷详情
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证券投资分析-8
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[判断题]衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。( )
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[多项选择]行业分析的主要任务包括( )。
A. 解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
B. 分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度
C. 预测并引导行业的未来发展趋势
D. 判断行业投资价值,揭示行业投资风险
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[判断题]基本分析的优点是同市场接近,考虑问题比较直接;缺点是考虑问题的范围相对较窄,对市场长远的趋势不能进行有益的判断。( )
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[判断题]根据有关规定,我国的证券分析师必须以真实姓名执业。( )
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[单项选择]1998年,美国金融学教授( )首次给出了金融工程的正式定义。
A. 费纳蒂
B. 格雷厄姆
C. 费舍
D. 法默
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[单项选择]( )是指微处理器的速度会每18个月翻一番,同等价位的微处理器的计算速度会越来越快,同等速度的微处理器会越来越便宜。
A. “亨得利定律”
B. “摩尔定律”
C. “吉尔德定律”
D. “艾尔文定律”
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[单项选择]证券投资基本分析法的缺点主要有( )。
A. 预测的时间跨度太短
B. 考虑问题的范围相对较窄
C. 对市场长远的趋势不能进行有益的判断
D. 对短线投资者的指导作用比较弱
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[单项选择]STRIPS基于金融工程中的( )。
A. 分解技术
B. 组合技术
C. 整合技术
D. 无套利均衡分析技术
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[判断题]当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时,套利行为同样受到影响。( )
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[单项选择]在金融工程运作的步骤中,( )是指根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。
A. 诊断
B. 分析
C. 生产
D. 修正
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[单项选择]证券组合管理的第一步是( )。
A. 进行证券投资分析
B. 确定证券投资政策
C. 组建证券投资组合
D. 投资组合业绩评估
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[判断题]从理论上说,关联交易属于中性交易。( )
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[单项选择]当政府采取强有力的宏观调控政策,紧缩银根,则( )。
A. 公司通常受惠于政府调控,盈利上升
B. 投资者对上市公司盈利预期上升,股价上扬
C. 居民收入由于升息而提高,将促使股价上涨
D. 企业的投资和经营会受到影响,盈利下降
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[单项选择]相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额,从而控制了这个行业供给的市场结构是( )。
A. 完全竞争
B. 垄断竞争
C. 寡头垄断
D. 完全垄断
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[判断题]债券的票面利率越低,债券价格的易变性就越小。( )
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[多项选择]技术分析是以一定的假设条件为前提的,这些假设是( )。
A. 市场行为涵盖一切信息
B. 证券价格沿趋势移动
C. 历史会重演
D. 市场是有效率的
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[单项选择]股市中常说的黄金交叉是指( )。
A. 短期移动平均线向上突破长期移动平均线
B. 长期移动平均线向上突破短期移动平均线
C. 短期移动平均线向下突破长期移动平均线
D. 长期移动平均线向下突破短期移动平均线
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[判断题]从长期偿债能力来讲,有形资产净值债务率越低越好。( )
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[判断题]技术分析理论认为股票价格时涨时落,没有什么可以用于预测未来运动方向的规律。( )
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[判断题]证券A和B组成的证券组合P中,A、B完全正相关时,σP=XAσA-(1-XA)σB。( )
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[判断题]收入政策最终可以不通过财政政策和货币政策来实现。( )
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[多项选择]下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中,正确的有( )。
A. 基差走强,对买进套期保值者有利
B. 基差走强,对卖出套期保值者有利
C. 基差走弱,对买进套期保值者有利
D. 基差走弱,对卖出套期保值者有利
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[判断题]公司本年年末预期支付每股股利4元,从次年起股利按每年10%的速度持续增长。如果必要收益率是15%,那么,该公司股票今年年初的内在价值等于80元。()
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[单项选择]煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的( )。
A. 幼稚期
B. 成长期
C. 成熟期
D. 衰退期
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[判断题]依据资本资产定价模型,β系数为1.2,则表明,当β指数变化1%时证券投资组合变化的百分比为1.2%。( )
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[多项选择]证券投资分析的意义主要体现为( )。
A. 有利于提高投资决策的科学性
B. 有利于正确评估证券的投资价值
C. 有利于降低投资者的系统性风险
D. 有利于投资获得成功
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[判断题]根据投资者对风险收益的不同偏好,投资者的投资策略大致可分为保守稳健型和稳健成长型两类。( )
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[多项选择]行为分析流派分析人类的行为时主要有( )方向。
A. 个体行为分析
B. 团体心理分析
C. 个体心理分析
D. 群体心理分析
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[单项选择]JSC公司2009年的营业成本为195890万元,该年年初的存货为65609万元,该年年末的存货为83071万元,则JSC公司的存货周转率为()。
A. 2.6
B. 2.54
C. 2.64
D. 2.5
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[判断题]单个证券的风险一收益特征一般是不会随时间推移而产生变化的。( )
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[多项选择]影响应收账款周转率的主要因素包括( )。
A. 季节性经营
B. 大量使用分期付款结算方式
C. 大量使用现金结算
D. 年末销售大幅度上升或下降
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[判断题]证券组合管理理论最早由经济学家哈理·马柯威茨于1952年系统提出。( )
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[判断题]与旗形一样,楔形偶尔也可能出现在顶部或底部而作为反转形态。( )
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[判断题]市场预期理论又称“无偏预期”理论,认为利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期。预期未来利率上升,利率期限结构呈下降趋势;预期未来利率下降,利率期限结构会呈上升趋势。( )
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[多项选择]关于沃尔评分法,下列说法正确的有( )。
A. 把若干个财务比率用线性关系结合起来,以此评价公司的信用水平
B. 选择了7种财务比率,分别给定了其在总评价中所占的比重,总和为100分
C. 营业收入/应收账款的标准比率为6
D. 沃尔评分法在技术上不完善,在实践中没有被应用
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[多项选择]股票市盈率的估计的主要方法有( )。
A. 简单估计法
B. 回归分析法
C. 试算法
D. 现金贴现法
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[多项选择]国际注册投资分析师协会由( )经过3年多的策划成立。
A. 欧洲金融分析师协会
B. 巴西投资分析师协会
C. 亚洲证券分析师联合会
D. 美洲金融分析师协会
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[判断题]现有的大多数金融工具或金融产品都有其特定的结构形式与风险特性。( )
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[单项选择]在道-琼斯指数中,公用事业类股票取自( )家公用事业公司。
A. 6
B. 10
C. 15
D. 30
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[多项选择]下列关于GDP与证券关系的说法,正确的有( )。
A. 持续、稳定、高速的GDP增长,有助于证券价格上扬
B. “滞胀”会导致证券价格下跌
C. 证券市场一般提前对GDP的变动做出反应
D. 宏观调控下的GDP减速增长,必然将使股市转入熊市
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[单项选择]把根据证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为( )。
A. 技术分析
B. 基本分析
C. 定性分析
D. 定量分析
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[多项选择]假定某公司今年年末预期支付每股股利2元,明年预期支付每股股利3元,从后年起股利按每年10%的速度持续增长。如果今年年初公司股票的市场价格是每股45元,必要收益率是15%,那么,()。
A. 该公司股票今年年初的市场价格被高估但基本合理
B. 该公司股票今年年初的市场价格被低估
C. 该公司股票今年年初的内在价值约等于55.91元
D. 该公司股票今年年初的内在价值约等于53.91元
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[判断题]证券A和B组成的证券组合P中,相关系数决定组合线在A与B之间的弯曲程度。随着ρAB的增大,弯曲程度将增加。( )
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[多项选择]在应用WMS指数时,下列操作或者说法错误的有( )。
A. 在WMS升80以上,此时股价持续上扬,是卖出信号
B. 在WMS跌至20以下,股价持续下降,是买进的信号
C. 当WMS低于20,一般应当考虑加仓
D. 当WMS高于80,一般应当准备卖出
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[多项选择]传统的风险限额管理主要是头寸规模控制,这种管理方式存在的缺陷包括( )。
A. 存在严重的时滞
B. 没有包含杠杆效应
C. 没有考虑不同业务部门之间的分散化效应
D. 缺乏弹性
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[判断题]一个国家除了储备外汇外,还有一部分非储备外汇,即通过国际货币市场单纯进行货币交易而增加或减少的外汇。它和储备外汇一样都是通过国际收支账户实现的。( )
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[多项选择]运用演绎法进行行业分析的步骤有( )。
A. 接受(拒绝)假设
B. 观察
C. 寻找模式
D. 假设
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[单项选择]某投资者的一项投资预计两年后价值100000元,假设必要收益率是20%,则按复利计算的该投资的现值是()元。(取最接近值)
A. 60000
B. 65000
C. 70000
D. 75000
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[多项选择]波浪理论考虑的因素主要有( )。
A. 股价走势所形成的形态
B. 股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置
C. 波浪的大小
D. 完成某个形态所经历的时间长短
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[判断题]有效市场假说表明,在有效率的市场中,投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。( )
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[判断题]信息的收集、整理和分析是进行证券投资分析的最基础的工作。( )
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[单项选择]下列关于现金结算权证的说法,正确的是( )。
A. 发行人仅对标的证券的市场价与行权价格的差额部分进行现金结算
B. 涉及到标的证券的实际转移
C. 向标的证券发行人以收取结算差价的方式出售标的证券
D. 向权证发行人以收取结算差价的方式出售标的证券
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[判断题]已获利息倍数是税息后利润与利息费用之比。()
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[判断题]周K线中用的最高价是一周内的最高价。( )
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[多项选择]下列关于公司产品竞争能力的说法中,正确的有( )。
A. 成本优势是决定竞争优势的关键因素
B. 在现代经济中,公司新产品的研究与开发能力是决定公司竞争成败的关键因素
C. 在与竞争对手成本相等或成本近似的情况下,具有质量优势的公司往往在该行业中占据领先地位
D. 低廉的劳动力是决定产品生产成本的基本因素
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[多项选择]属于控制权变更型公司重组的有( )。
A. 收购股份
B. 股权的协议转让
C. 股权的无偿划拨
D. 收购公司
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[多项选择]在计算营运指数时,其计算过程中的非付现费用涉及( )。
A. 计提的资产减值准备
B. 固定资产折旧
C. 无形资产摊销
D. 待摊费用的减少
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[判断题]出口退税会使现金流量表有一个明显变化,使“经营活动产生的现金流量净额”减少。( )
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[多项选择]广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发,包括( )。
A. 金融产品设计
B. 金融产品定价
C. 交易策略设计
D. 金融风险管理
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[判断题]一般来讲,存货周转速度越快,存货的占用水平越高,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越慢。( )
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[判断题]假设投资者投资于两种证券A、B组成的证券组合,比例分别为XA和XB,可知XA+ XB=1,且XA、XB都必须大于0。( )
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[单项选择]利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果,并与综合指数相互对比以对大势的未来进行预测的技术指标是( )。
A. ADL
B. ADR
C. OBOS
D. WMS
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[多项选择]行业处于成熟期的特点主要有( )。
A. 企业规模空前,地位显赫,产品普及程度高
B. 行业生产能力接近饱和,市场需求也趋于饱和,买方市场出现
C. 大量替代品的出现,原行业产品的市场需求开始逐渐减少
D. 构成支柱产业地位,生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地
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[单项选择]证券投资的目的是( )。
A. 证券风险最小化
B. 证券投资净效用最大化
C. 证券投资预期收益与风险固定化
D. 证券流动性最大化
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[多项选择]目前,进行证券投资分析所采用的分析方法主要有( )。
A. 证券组合分析法
B. 行为分析法
C. 技术分析
D. 基本分析
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[多项选择]若以S表示标的股票的价格,×表示权证的执行价格,则( )。
A. 认股权证的内在价值为max(S-X,0)
B. 认股权证的内在价值为max(X-S,0)
C. 认沽权证的内在价值为max(X-S,0)
D. 认沽权证的内在价值为max(S-X,0)
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[单项选择]关联公司之间相互提供( )虽能有效解决各公司的资金问题,但也会形成或有负债。
A. 承包经营
B. 合作投资
C. 关联购销
D. 信用担保
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[多项选择]下列关于资产负债表的说法,正确的有( )。
A. 它是反映企业在某一会计期间财务状况的会计报表
B. 我国资产负债表按账户式反映
C. 总资产=负债+净资产
D. 右方列示资产各项目,左方列示负债和所有者权益各项目
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[判断题]当市场利率下降时,票面利率较低的债券增值潜力很小。( )
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[多项选择]MA的特点包括( )。
A. 追踪趋势
B. 滞后性
C. 稳定性
D. 助涨助跌性
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[多项选择]已知税息前利润,要计算资产净利率还需要知道( )。
A. 利息费用
B. 公司所得税
C. 股东权益
D. 平均资产总额
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[多项选择]货币政策对宏观经济的调控作用的突出表现包括( )。
A. 通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B. 通过调控利率和货币总量控制通货膨胀,保持物价总水平的稳定
C. 调节国民收入中消费与储蓄的比例
D. 可以调节国民收入的使用结构和产业结构
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[多项选择]当经济处于通常所说的充分就业时,下列说法正确的有( )。
A. 劳动力的充分利用,但不是完全利用
B. 达到失业率为零的状态
C. 存在一部分“正常”的失业
D. 存在由于劳动力的结构不能适应经济的发展对劳动力的需求变动所引起的结构性失业
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[单项选择]下列说法中,关于融资租赁的是( )。
A. 实际上等于变相的分期付款,购买固定资产
B. 租入的固定资产不作为公司的固定资产入账
C. 相应的租赁费用作为待摊费用
D. 不包括在债务指标比率的计算之中
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[判断题]在有效市场中,投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力。( )
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[多项选择]目前已经上市的关于中国概念的股指期货有( )。
A. 美国的CBOE的中国股指期货
B. NSDAQ中国企业指数期货
C. 新加坡新华富时中国50指数期货
D. 香港以恒生中国企业指数为标的的期货合约
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[判断题]公司有可能为他人向金融机构借款提供担保,这种担保不会成为公司的负债,增加偿债负担。( )
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[单项选择]描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是( )。
A. PSY
B. BIAS
C. RSI
D. WMS
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[判断题]三角形态是属于反转突破形态的一类形态。( )
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[单项选择]主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析的指标是( )。
A. 股票获利率
B. 市盈率
C. 每股收益
D. 每股净资产
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[单项选择]在经济过热时,总需求过大,中央银行应当采取( )。
A. 松的货币政策
B. 紧的货币政策
C. 松的财政政策
D. 紧的财政政策
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[多项选择]下列关于圆弧形态的说法中,错误的有( )。
A. 圆弧形态又称碟形
B. 圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态
C. 圆弧形态的成交量一般是中间少,两头多
D. 圆弧形成的时间越短,反转的力度越强
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[单项选择]一般而言,年通胀率低于10%的通货膨胀是( )。
A. 温和的通货膨胀
B. 严重的通货膨胀
C. 恶性的通货膨胀
D. 疯狂的通货膨胀
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[判断题]对于多个证券组合来说,其可行域仅依赖于其组成证券的期望收益率和方差。( )
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[多项选择]一般来讲,影响股票投资价值的外部因素主要包括( )。
A. 国家的产业政策
B. 投资者的心理预期
C. 公司资产重组
D. 收入分配
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[判断题]投资者从事证券投资是为了获得投资回报,这种回报是以承担相应风险为代价的。从总体来说,预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。( )
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[单项选择]中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》,要求上市公司在 ( )之前建立独立董事制度。
A. 2001年6月30日
B. 2001年12月31日
C. 2002年6月30日
D. 2002年12月31日
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[单项选择]在进行证券投资技术分析的假设中,从人的心理因素方面考虑的假设是( )。
A. 市场行为涵盖一切信息
B. 证券价格沿趋势移动
C. 历史会重演
D. 投资者都是理性的
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[多项选择]某公司2008年和2009年的部分财务数据如下:
A. 财务指标
B. 2009年
C. 2008年
D. 流动比率
E. 2.00
F. 3.33
G. 速动比率
H. 1.78
I. 3.07
J. 应收账款周转天数
K. 13天
L. 13天
M. 资产负债率
N. 16.87%
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[单项选择]假定当前使用一笔金额为户。的货币按某种利率投资一定期限,投资期末连本带利累计收回货币金额为Pn,那么称P0为(
)。
A. 该笔货币的终值
B. 该笔货币的现值
C. 该笔货币的时间价值
D. 该笔货币的期限价值
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[多项选择]我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规包括( )。
A. 《中华人民共和国证券法》
B. 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
C. 《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》
D. 《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》
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[单项选择]行为分析流派认为,现代金融理论建立的基石是( )。
A. 资本资产定价模型、无套利定价模型
B. 个体心理分析、群体心理分析
C. 套利定价模型、有效市场假说
D. 资本资产定价模型、有效市场假说
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[多项选择]下列属于证券市场上各种信息的来源的有( )。
A. 政府部门
B. 证券登记结算公司
C. 中介机构
D. 上市公司
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[判断题]同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是不同的。( )
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[判断题]VaR方法使得不同类型资产的风险之间具有可比性,成为联系整个企业或机构各个层次的风险分析、度量方法。( )
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[判断题]越重要、越有效的趋势线被突破,其转势的信号越强烈。( )
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[判断题]道氏理论将价格的波动分为超级趋势、主要趋势、次要趋势、短暂趋势四种。( )
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[多项选择]与公司长期偿债能力有关的指标为( )。
A. 资产负债率
B. 有形资产净值负债率
C. 产权比率
D. 已获利息倍数
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[单项选择]从( )看,国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。
A. 收入形态
B. 产品形态
C. 价值形态
D. 生产形态
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[多项选择]NOPAT的计算需要对利润表的( )项目进行调整。
A. 会计准备
B. 负息债务的利息支出
C. 营业外收支
D. 现金营业所得税
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[单项选择]关于影响企业利润的因素,下列说法正确的是( )。
A. 在物价持续上涨的情况下,采用先进先出法结转的营业成本较高,因而计算出的利润偏低;而采用后进先出法计算出的营业成本则较低,其利润则偏高
B. 当固定资产折旧在采用加速折旧法下的前几期,其利润要大于直线法;加速折旧法下末期的利润一般要小于直线法
C. 长期投资核算方法在采用权益法的情况下,只有实际收到分得的利润或股利时才确认收益;而成本法则是一般情况下每个会计年度都要根据本企业占被投资单位的投资比例和被投资单位所有者权益变动情况确认投资损益
D. 按收入准则确认的收入较按行业会计制度确认的收入要保守,一般情况下其利润也相对保守
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[判断题]一次还本付息的债券,其终值为债券的本利和。( )
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[单项选择]CFA协会是一家全球性非营利专业机构。CFA协会的前身是( )。
A. AIMR
B. FAF
C. ICFA
D. ACIIA
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[多项选择]下列关于波浪理论的说法中,正确的有( )。
A. 较高的一个浪又可以细分成几个层次较低的小浪
B. 处于层次较低的几个浪可以合并成一个较高层次的大浪
C. 波浪理论学习和掌握上很容易,最大的不足是应用上的困难
D. 形态、比例和时间三个方面是波浪理论首先应考虑的
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[判断题]《上市公司行业分类指引》是在借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。( )
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[单项选择]( )是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。
A. 市场内价差套利
B. 市场间价差套利
C. 期现套利
D. 跨品种价差套利
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[判断题]净超额运营成本是超额运营成本扣除所得税以后的余额。( )
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[判断题]证券投资分析师可以包括经济学家、基金管理人、投资组合管理人。( )
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[单项选择]( )标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。
A. 30国集团推广VaR模型
B. 1995年12月SEC发布的加强市场风险披露建议要求
C. SEC对券商净资本监管修正案
D. 1996年的资本协议市场风险补充规定
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[单项选择]2002年12月证券分析师委员会制定了( ),以取代原专业委员会章程及会员管理办法。
A. 《中国证券业协会证券分析师委员会工作规则》
B. 《中国证券业协会证券分析师专业委员会章程》
C. 《中国证券分析师职业道德守则》
D. 《中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法》
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[多项选择]国际注册投资分析师协会会员包括的类型有( )。
A. 联盟会员
B. 合同会员
C. 融券会员
D. 联系会员
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[多项选择]现值的特征有( )。
A. 当给定终值时,贴现率越高,现值越高
B. 当给定利率及终值时,取得终值的时间越长,该终值的现值就越高
C. 当给定终值时,贴现率越高,现值越低
D. 当给定利率及终值时,取得终值的时间越长,该终值的现值就越低
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[判断题]统计国内生产总值GDP时,是以“国民原则”为核算标准的。( )
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[单项选择]政府债券收益率与公司债券收益率相比,一般性的结论是( )。
A. 二者大致相等
B. 前者高于后者
C. 前者低于后者
D. 二者不相关
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[单项选择]某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式,应收账款周转率明显提高,这( )。
A. 并不表明公司的现金流出现了好转
B. 并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
C. 表明公司销售收入增加
D. 表明公司保守速动比率提高
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[判断题]与流动性好的债券相比,流动性差的债券按市价卖出较困难,持有者面临遭受损失的风险因而较大,具有较低的内在价值。( )
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[单项选择]下列关于归纳演绎法的说法不正确的是( )。
A. 归纳法是从个别出发以达到一般性
B. 演绎法是从一般到个别
C. 演绎法是先推论后观察
D. 归纳法是从推论开始
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[单项选择]下列关于学术分析流派的说法,不正确的是( )。
A. 投资分析的哲学基础是“效率市场理论”
B. 投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”
C. 以“长期持有”投资战略为原则
D. 以“战胜市场”为投资目标
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[多项选择]在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力,主要是由( )所决定的。
A. 投资者的筹码分布
B. 持有成本
C. 券商的压制因素
D. 市场管制
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[多项选择]下列各项中属于原生金融工具的有( )。
A. 货币
B. 债券
C. 期货
D. 外汇
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[多项选择]从程度上划分,通货膨胀的种类通常包括( )。
A. 恶性的通货膨胀
B. 稳定的通货膨胀
C. 温和的通货膨胀
D. 严重的通货膨胀
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[判断题]在经济持续繁荣增长时期,利率下降;在经济萧条市场疲软时,利率上升。( )
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[单项选择]在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。
A. 中国证券监督管理委员会
B. 中国人民银行
C. 国务院国有资产监督管理委员会
D. 商务部
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[多项选择]宏观经济分析的基本方法包括( )。
A. 比较分析法
B. 总量分析法
C. 结构分析法
D. 因素分析法
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[单项选择]下列各种财务指标中,一般不纳入负债比率分析的有( )。
A. 资产负债率
B. 产权比率
C. 固定资产净值率
D. 利息保障倍数
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[单项选择]下列关于影响债券投资价值的内部因素的说法,不正确的是( )。
A. 在其他条件不变的情况下,债券的期限越长,其市场价格变动的可能性就越大
B. 在其他条件不变的情况下,债券的票面利率越低,债券价格的易变性也就越大
C. 在其他条件不变的情况下,在市场利率提高的时候,票面利率较低的债券的价格下降较快
D. 在其他条件不变的情况下,债券的期限越长,投资者要求的收益率补偿越低
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[单项选择]货币政策的选择性政策工具有( )。
A. 计划信用控制、市场信用控制
B. 市场信用控制、间接信用指导
C. 直接信用控制、间接信用指导
D. 间接信用指导、计划信用控制
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[单项选择]著名的有效市场假说理论是由( )提出的。
A. 巴菲特
B. 本杰明·格雷厄姆
C. 尤金·法默
D. 凯恩斯
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[单项选择]证券市场线与资本市场线的区别为( )。
A. 是后者而非前者揭示了任意证券的期望收益率和风险之间的关系
B. 是前者而非后者揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿
C. 是后者而非前者揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿
D. 是后者而非前者揭示了有效组合的收益与标准差之间的均衡关系
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[单项选择]属于持续整理形态的是( )。
A. 菱形
B. 喇叭形
C. 旗形
D. W形
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[判断题]行为金融的一个研究重点在于确定在怎样的条件下,投资者会对新信息反应过度或不足。( )
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[单项选择]将半年利率r(或称“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率与实际年收益的关系为( )。
A. 前者较大
B. 前者较小
C. 一样大
D. 没有相关关系
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[多项选择]关于可行域,下列说法正确的有( )。
A. 可供选择的证券有两种以上,可能的投资组合便不再局限于一条曲线上,而是坐标系中的一个区域
B. 如果在允许卖空的情况下,可行域是一个无限的区域
C. 可行域的左边界可能向外凸或呈线性,也可能出现凹陷
D. 证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合,它为投资者提供了一切可行的组合投资机会
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[判断题]经常性财政支出的扩大可以扩大投资需求。( )
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[单项选择]就我国情况而言,( )会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资,从而对证券市场的走势产生积极影响。
A. 提高利率
B. 征收利息税
C. 加征股票收益税
D. 加征股票交易印花税
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[多项选择]将证券组合A的夏普指数与证券组合B的夏普指数比较,下列关于比较结果的描述正确的有( )。
A. 证券组合A的夏普指数高,则证券组合A的绩效好于证券组合B的绩效
B. 证券组合A的夏普指数高,则该证券组合位于资本市场线的上方
C. 证券组合A的夏普指数低,则证券组合A的绩效不如证券组合B的绩效
D. 证券组合A的夏普指数低,则该证券组合位于资本市场线的下方
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[判断题]内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。( )
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[单项选择]下列指标中,可用于衡量企业短期偿债能力的是( )。
A. 产权比率
B. 速动比率
C. 资产负债率
D. 利息保障倍数
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[单项选择]下列证券组合中,以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标的是( )。
A. 避税型证券组合
B. 收入型证券组合
C. 增长型证券组合
D. 收入和增长混合型证券组合
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[多项选择]学者们为了克服马柯威茨的均值方差模型在应用上面临的最大障碍又提出了新的模型,包括( )。
A. 单因素模型
B. 多因素模型
C. 资本资产定价模型
D. 套利定价理论
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[判断题]证券公司应通过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔离措施,建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度。( )
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[单项选择]在行业成长阶段,新行业开始繁荣的表现之一是( )。
A. 新行业产品的数量开始上升
B. 新行业产品的市场需求开始上升
C. 新行业产品的品种开始上升
D. 新行业产品的厂家开始上升
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[判断题]每股收益反映股票所含有的风险。( )
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[单项选择]避税型证券组合通常投资于( )。
A. 普通股
B. 优先股
C. 市政债券
D. 附息债券
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[多项选择]金融期货的标的资产包括各种金融工具,主要有( )。
A. 股票
B. 外汇
C. 利率
D. 黄金
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[单项选择]我国的证券投资分析师行业自律性组织是( )。
A. 中国证监会证券投资分析师协会
B. 中国总工会证券投资分析师协会
C. 中国金融学会证券投资分析师专业委员会
D. 中国证券业协会证券投资分析师委员会
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[判断题]一般来说,投资者应该选择增长型行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资。( )
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[单项选择]西方投资机构非常看重( )天移动平均线,并以此作为长期投资的依据。
A. 100
B. 150
C. 200
D. 250
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[多项选择]关于趋势线和支撑线,下列论述正确的有( )。
A. 在上升趋势中,将两个低点连成一条直线,就得到上升趋势线
B. 上升趋势线起支撑作用,下降趋势线起压力作用
C. 上升趋势线是支撑线的一种,下降趋势线是压力线的一种
D. 趋势线被突破后,就没有任何作用了
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[多项选择]投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有( )行为。
A. 代理委托人从事证券投资
B. 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票
C. 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息
D. 根据客户的风险特性,推荐投资证券产品
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[多项选择]下列关于资本市场线的说法中,正确的有( )。
A. 资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系
B. 资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成
C. 资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系
D. 资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系
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[多项选择]经济全球化的表现有( )。
A. 生产活动全球化
B. 投资活动遍及全球
C. 各国金融日益融合在一起
D. 跨国公司作用进一步加强
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[单项选择]( )主要是利用行业的历史数据,分析过去的增长情况,并据此预测行业的未来发展趋势。
A. 横向比较
B. 纵向比较
C. 历史资料研究法
D. 调查研究法
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[多项选择]下列受经济周期影响较为明显的行业有( )。
A. 消费品业
B. 耐用品制造业
C. 生活必需品
D. 需求的收入弹性较高的行业
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[多项选择]下列关于旗形的说法正确的有( )。
A. 该公司两年来的偿债能力均较差,流动性欠佳
B. 该公司2009年营业收入增长12.5%,表明经营效率良好
C. 该公司有较高的盈利能力
D. 该公司两年来较少利用财务杠杆
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[多项选择]学术界一般根据证券市场价格对资料的反映程度,将证券市场区分为( )。
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半弱势有效市场
D. 半强势有效市场
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[多项选择]附息债券的预期货币收入包括( )。
A. 票面金额
B. 资本利得
C. 息票利息
D. 红利
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[多项选择]关于关联交易,下列说法正确的有( )。
A. 从理论上讲,关联交易主要作用是降低企业的交易成本,促进生产经营渠道的畅通,提供扩张所需的优质资产,有利于实现利润的最大化
B. 现实中,关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径
C. 现实中,关联交易往往使中小投资者利益受损
D. 在实际操作过程中,关联交易只有经济特性
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[判断题]政府对证券市场的监管措施的变化会对股票的市场价格产生影响,但是政府对证券市场的监管不属于影响股票价格的外部因素。( )
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[判断题]一般来说,在其他条件不变的情况下,债券的期限越长,其市场价格变动的可能性就越大,投资者要求的收益率补偿也越低。( )
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[单项选择]某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化,则可以判断这种证券组合属于( )。
A. 防御型证券组合
B. 平衡型证券组合
C. 收入型证券组合
D. 增长型证券组合
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[判断题]跨品种价差套利只能在同一交易所进行交易。( )
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[判断题]由于经济结构的不同,行业基本上可分为完全竞争、不完全竞争、垄断竞争和完全垄断四种市场类型。( )
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[判断题]V形反转是一种强势反转,在应用时可大胆使用。( )
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[多项选择]国际金融市场按经营业务的种类划分,可以分为( )。
A. 货币市场
B. 证券市场
C. 黄金市场
D. 期权期货市场
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[判断题]归纳法是从个别出发以达到一般性,从一系列特定的观察中,发现一种模式,这种模式在一定程度上代表所有给定事件的秩序。值得注意的是,这种模式的发现能同时解释为什么这个模式会存在。( )
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[单项选择]短暂趋势是( )。
A. 主要趋势结束后出现的短时间的趋势
B. 次要趋势结束后出现的短时间的趋势
C. 次要趋势中进行的调整
D. 主要趋势中进行的短暂调整
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[多项选择]影响期权价格的因素包括( )。
A. 协定价格与市场价格
B. 标的物价格的波动性
C. 标的资产的收益
D. 权利期间
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[判断题]只要市场价格代表证券的真实价值,这样的市场就是有效市场。( )
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[多项选择]完全负相关的证券A和证券B,其中证券A标准差为30%、期望收益率为14%,证券B的标准差为25%、期望收益率为12%。下列说法正确的有()。
A. 最小方差证券组合为40%A+60%B
B. 最小方差证券组合为5/11×A+6/11×B
C. 最小方差证券组合的方差为0
D. 最小方差证券组合的方差为14.8%
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[判断题]因为销售毛利率是企业销售净利率的基础,所以销售毛利率高,就意味着销售净利率一定较高。( )
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[单项选择]我国央行用( )符号代表狭义货币供应量。
A. M0
B. M1
C. M2
D. 准货币
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[多项选择]下列关于有价证券投资价值的说法,正确的有( )。
A. 将债券的未来投资收益折算成现值,使之成为购买价格或初始投资额的贴现率是债券的内部到期收益率
B. 将债券的未来投资收益折算成现值,使之成为购买价格或初始投资额的贴现率是债券的必要收益率
C. 可转换证券的转换价值是指该可转换证券的市场价格
D. 可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值
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[单项选择]财务报表的( )是指对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示财务指标的差异和变动关系,是财务报表分析中最基本的方法。
A. 比较分析法
B. 因素分析法
C. 财务比率分析法
D. 趋势分析法
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[判断题]通货膨胀有利于经济增长,则股价上升;通货紧缩将导致经济衰退和经济萧条,则股价下跌。( )
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[判断题]“战略产业”,一般是指具有较低需求弹性和收入弹性,能够带动国民经济其他部门发展的产业。( )