试卷详情
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金融专业知识与实务-投资银行业务与经营
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[单项选择]商业银行的核心收入是( )。
A. 表外业务的佣金收入
B. 证券投资收益
C. 存贷利差
D. 承销证券获取的佣金
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[单项选择]关于净额结算的说法正确的是( )
A. 结算价款时,同一结算期内发生的不同种类的证券买卖价款不可以合并计算
B. 结算价款时,不同结算期发生的价款能合并计算
C. 结算证券时,只有在同一清算期内的证券才能合并计算
D. 在一个结算期内,对每个经纪商价款的结算只计其各笔应收、应付款项相抵之后的净额
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[单项选择]收购公司首先通过秘密收集被收购的目标公司分散在外的股票等非公开手段对之进行隐蔽而有效的控制,然后在事先未与目标公司协商的情况下突然提出收购要约,使目标公司最终不得不接受苛刻的条件把公司出售的并购方式被称为( )。
A. 杠杆收购
B. 要约收购
C. 白衣骑士
D. 黑衣骑士
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[单项选择]在我国开盘价是集合竞价的结果,竞价时间为( )。
A. 9:15~9:20
B. 9:15~9:25
C. 9:15~9:30
D. 9:00~9:10
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[单项选择]证券发行人以发行证券的方式筹集资金的市场是指( )。
A. 交易所市场
B. 次级市场
C. 一级市场
D. 二级市场
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[单项选择]下列属于柜台市场的是( )
A. 第四市场
B. 第三市场
C. 深圳证券交易所
D. NASDAQ系统
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[单项选择]下面关于间接融资的说法正确的是( )。
A. 资金存款人与借款人之间直接发生权利与义务
B. 投资银行是间接融资的中介
C. 间接金融工具有债券、股票等
D. 商业银行是间接融资的中介
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[多项选择]我国IPO监管制度经历的主要阶段有( )。
A. “额度管理”阶段
B. “指标管理”阶段
C. “通道制”阶段
D. “分配制”阶段
E. “保荐制”阶段
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[单项选择]按照并购前企业的市场关系分类,加工制造企业并购与其有原材料、运输、贸易联系的企业,这种并购的方式是( )。
A. 多元化经营收购
B. 横向并购
C. 纵向并购
D. 混合并购
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[多项选择]投资银行介入企业并购的途径主要有( )。
A. 为收购方设计收购方案并协助实施
B. 对企业进行直接投资成为其股东
C. 通过价值评估和分析确定合理价格
D. 实施过程中进行风险套利操作
E. 为被收购方设计反收购方案和措施
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[多项选择]对于投资银行自身而言,证券经纪业务的特点主要有( )。
A. 业务对象的广泛性
B. 价格波动性
C. 客户指令的权威性
D. 客户资料的保密性
E. 证券交易的风险性
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[单项选择]按照我国证监会规定,我国首次发行股票的价格确定方式采用( )。
A. 固定价格方式
B. 询价制
C. 竞价方式
D. 混合方式
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[多项选择]投资银行与商业银行的区别有( )。
A. 功能不同
B. 资金媒介机制不同
C. 本源业务不同
D. 利润来源和构成不同
E. 经营管理风格不同
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[单项选择]下列不属于投资银行主要利润来源的是( )。
A. 佣金
B. 资金运营收人
C. 存贷利差
D. 利息收入
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[多项选择]我国投资银行业面临的主要问题有( )。
A. 规模大小相差悬殊
B. 盈利模式同质
C. 行业集中度不足
D. 证券公司治理结构和内部控制机制不完善
E. 整体创新能力不足
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[多项选择]股票账户可以用于( )。
A. 买卖股票
B. 买卖债券
C. 买卖基金
D. 买卖上市债券(回购)
E. 买卖股指期货
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[多项选择]从各国证券市场的实践来看,股票的发行审核制度主要有( )。
A. 审批制
B. 核准制
C. 备案制
D. 通道制
E. 保荐制
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[多项选择]证券经纪业务中,按照目前上市品种和证券账户用途,可以分为( )。
A. 股票账户
B. 债券(回购)和基金账户
C. 现金账户
D. 保证金账户
E. B股账户
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[多项选择]以下各项属于现代投资银行业务能力的有( )。
A. 良好的金融产品配销能力和产业分析能力
B. 敏锐的经济、社会与政治动向的研究能力
C. 丰富的金融、会计、税务与法律知识和应变能力
D. 强大的资金借贷能力和风险防范能力
E. 广泛的社交能力
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[多项选择]兼并与收购的区别有( )。
A. 在兼并中,被合并企业作为法人实体不复存在;而在收购中,被收购企业可仍以法人实体存在,其产权可以是部分转让
B. 在兼并中,被合并企业作为法人实体仍可以存在;而在收购中,被收购企业不复存在
C. 兼并后,兼并企业并不承担被兼并企业的债权、债务;而在收购中,收购企业要承担被收购企业的全部债权、债务,并对债务承担无限连带责任
D. 兼并后,兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者,是资产、债权、债务的一同转换;而在收购中,收购企业是被收购企业的新股东,以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险
E. 兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞之时,兼并后一般需要调整其生产经营、重新组合其资产;而收购一般发生在企业正常生产经营状态,产权流动比较平和
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[单项选择]投资银行股票发行承销业务中,不是我国股票IP0询价制的询价步骤的是( )。
A. 发行人及其保荐机构应向不少于20家的符合证监会规定条件的机构投资者进行询价,确定发行价格区间以及相应的市盈率区间
B. 发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价,并根据累计投标询价结果确定发行价格
C. 在累计投标询价结束后,发行人及其保荐机构应将其余股票确定的发行价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行
D. 将新售股票分售给除股东以外的本公司职员、往来客户等与公司有特殊关系的第三者,或按照股票面值向原有股东分配该公司新股认购权
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[多项选择]投资者向投资银行下达买卖指令应包括( )。
A. 买卖证券的具体名称
B. 买进或卖出的数量
C. 报价方式
D. 委托有效期
E. 佣金比例
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[单项选择]将资产原始权益人或发起人(卖方)具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产,构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程称为( )。
A. 资产流动化
B. 资产证券化
C. 项目融资
D. 金融衍生品创新
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[单项选择]以下法案中,废除了美国投资银行与商业银行分业经营管理制度的法案是( )。
A. 金融服务现代化法案
B. 金融制度改正法
C. 格拉斯—斯蒂格尔法
D. 第二号银行业务指令
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[多项选择]投资银行发挥其媒介资金供求功能的渠道包括( )。
A. 期限中介
B. 风险中介
C. 交易中介
D. 信息中介
E. 流动性中介
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[多项选择]适合MBO的企业应该具备的特点包括( )。
A. 有高价值资产
B. 管理效率高,已无提升空间
C. 现金流稳定
D. 产品需求稳定
E. 良好的经营团队
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[单项选择]最广义的投资银行定义是指( )。
A. 任何经营华尔街金融业务的银行
B. 指经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构
C. 投资银行是指经营资本市场某些业务的金融机构
D. 在一级市场上承销证券筹集资本和在二级市场上交易证券的金融机构
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[多项选择]在投资银行的股票承销业务中,按照投资银行在承销过程中承担的责任和风险大小,投资银行可以选择的承销方式有( )。
A. 包销
B. 公开招标
C. 代销
D. 股东分摊或第三者分摊
E. 余额包销
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[单项选择]投资银行的最核心业务之一是( )。
A. 证券经济与交易业务
B. 收购兼并业务
C. 风险投资业务
D. 证券发行与承销业务
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[多项选择]证券经纪业务的基本要素主要有( )。
A. 委托人
B. 证券交易的标的物
C. 证券交易所
D. 证券经纪商
E. 证券交易形式
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[多项选择]私募发行相对于公募发行的缺点有( )。
A. 不利于企业扩大知名度
B. 发行价格和交易价格可能会比较低,不利于筹资者
C. 容易泄露公司商业机密
D. 受到法律法规约束较多
E. 可能被投资者操纵
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[多项选择]2008年美国金融危机后,当前全球投资银行的发展趋势有( )。
A. 以综合化金融集团方式经营投资银行业务
B. 投资银行交易驱动特征会减弱
C. 投资银行监管有加强倾向
D. 投资银行业务的多样化和专业化
E. 投资银行监管有放松倾向
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[单项选择]商业银行业务的本源和实质是( )。
A. 负债业务
B. 表外业务
C. 证券发行与承销
D. 资金存贷业务
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[单项选择]最常用的并购方式是( )。
A. 用现金购买资产
B. 用股票交换股票
C. 用现金购买股票
D. 用股票购买资产
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[多项选择]根据证券公司风险管理能力评价的计分,下列说法正确的有( )
A. A类公司应为风险管理能力高,应对市场变化能力强,在新业务、新产品方面具有较强的风险控制能力的证券公司
B. B类应为风险管理能力较好地覆盖其现有业务规模,应对市场变化能力较强的公司
C. C类为风险管理能力与其现有业务规模基本匹配,应对市场变化能力一般的公司
D. D类为风险管理能力低,但潜在风险仍在公司可承受范围之内的公司
E. E类为潜在风险很可能变为现实风险,需要采取风险处置措施的公司
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[多项选择]按并购的出资方式划分,并购形式可分为( )。
A. 现金购资产
B. 现金购股票
C. 用股票购买资产
D. 杠杆收购
E. 管理层收购
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[单项选择]在IPO中的“绿鞋期权”行使期内,若市场股价低于股票发行价,则主承销商应当作出的操作是( )。
A. 用15%的超额资金在市场按市场价购进股票并按发行价配售给投资者
B. 按发行价额外配发募集总量15%的股票并将其按原来认购比例配售给机构投资者
C. 用15%的超额资金在市场按市场价购进股票并持有至股价上涨至发行价
D. 按发行价额外配发募集总量15%的股票并按竞价方式销售给公众投资者
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[多项选择]在投资银行的IPO业务中,根据股票供求双方在价格决定中的作用,新股发行的主要方式有( )。
A. 询价方式
B. 固定价格方式
C. 浮动价格方式
D. 竞价方式
E. 混合方式
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[多项选择]MBO主要的价格确定方法有( )。
A. 市场增加值法
B. 市净率法
C. 贴现现金流量法
D. 经济增加值法
E. 市盈率法
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[多项选择]投资银行最本源、最基础的业务活动包括( )。
A. 证券发行与承销业务
B. 兼并收购
C. 基金管理
D. 风险投资
E. 证券经纪与交易
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[多项选择]资产证券化的应用领域有( )。
A. 政府担保的住房抵押贷款
B. 私人担保的住房抵押贷款
C. 商业抵押贷款
D. 信用卡贷款
E. 住房公积金贷款
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[单项选择]在证券承销结束之后,投资银行代表着买卖双方,按照客户提出的价格代理进行交易,这时投资银行扮演的角色是( )。
A. 证券经纪商
B. 证券发行商
C. 证券交易商
D. 证券做市商
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[单项选择]目前我国证券交易所的组织形式是( )。
A. 公司制
B. 会员制
C. 委员会制
D. 理事会制
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[多项选择]连续竞价的成交价格决定原则包括( )。
A. 最高买进申报与最低卖出申报相同,取该价位
B. 卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时,取即时最高买入申报价格
C. 卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时,取即时最高卖出申报价格
D. 买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时,取即时最低卖出的申报价格
E. 买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时,取即时最低买入的申报价格
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[多项选择]在发挥金融中介作用的过程中,下列符合投资银行运作方式的有( )。
A. 资金供需双方是金融工具的买卖而不是借贷
B. 资金供需双方是资金借贷而不是金融工具的买卖
C. 在媒介过程中只发生资金供需双方之间的一次金融合约关系
D. 在资金媒介过程中发生资金供需双方的两次金融合约关系
E. 投资银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份
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[单项选择]投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再融资(或投资管理)以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供专业性财务意见,这属于投资银行的( )。
A. 资产证券化业务
B. 项目融资业务
C. 财务顾问和投资咨询业务
D. 证券经纪与交易业务
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[单项选择]投资银行证券经纪业务的资金账户中,允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券的账户是( )。
A. 股票账户
B. 现金账户
C. 保证金账户
D. 债券回购账户
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[多项选择]以下属于债券私募发行特点的有( )。
A. 多采用直接销售方式,可以节省承销费用
B. 因有确定的投资人,不必担心发行失败
C. 私募发行的债券可以自由转让
D. 不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省发行时间和注册费用
E. 由于私募债券转让受限制,债券的发行条件由发行人和投资人直接商定
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[多项选择]按持股对象针对性,并购分为( )。
A. 善意收购
B. 要约收购
C. 协议收购
D. 恶意收购
E. 杠杆收购
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[多项选择]管理层收购(MBO)的主要融资渠道有( )。
A. 银行借贷
B. 民间借贷
C. 延期支付及MBO基金
D. 担保融资
E. 出售垃圾债券
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[单项选择]1992年日本颁布了( ),允许商业银行通过设立证券子公司的形势进入证券业务。
A. 《银行法》
B. 《证券交易法》
C. 《金融制度改正法》
D. 《投资信托法》
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[单项选择]( )是指A公司通过收购B公司股权的方式,掌控B公司的经营管理和决策权,但A与B公司仍旧是相互独立的企业法人。
A. 控股与被控股关系
B. 吸收合并
C. 新设合并
D. 公司控制
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[多项选择]证券交易委托的种类主要有( )。
A. 整数委托
B. 零数委托
C. 市价交易
D. 竞价委托
E. 限价委托
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[多项选择]投资银行与基金有着密切的联系,其表现有( )。
A. 投资银行可以作为投资者认购基金的份额
B. 投资银行可以作为基金的发起人,发起和建立基金
C. 投资银行可作为基金管理者管理基金
D. 基金公司本身也可以从事投资银行业务
E. 投资银行可以作为基金的承销人,帮助基金发行人向投资者发售收益凭证
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[多项选择]下列属于我国国债目前的发行方式的有( )。
A. 行政分配方式
B. 尽力推销方式
C. 余额包销方式
D. 承购包销方式
E. 公开招标方式
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[单项选择]靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场是( )。
A. 交易所市场
B. 柜台市场
C. 第三市场
D. 第四市场
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[单项选择]我国证券交易过程中,证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是( )。
A. “最大成交量”原则
B. “集合竞价、连续竞价”原则
C. “数量优先、价格优先”原则
D. “价格优先、时间优先”原则
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[单项选择]在公司并购业务中,可以用公式“A+B=A”表示的并购结果是( )。
A. 吸收合并
B. 新设合并
C. 控股
D. 横向并购
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[多项选择]投资银行在项目融资中的主要工作包括( )。
A. 确定项目的资金来源、承担的风险、筹措成本
B. 通过贷款人或从第三方获得承诺,转移或减少项目风险
C. 项目的可行性与风险的全面评估
D. 采用私募的方式为这些企业募集资本
E. 以项目融资专家的身份充当领头谈判人,在设计项目融资方案中起关键作用
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[单项选择]20世纪70年代以来国际金融市场最重要、最持久的特点是( )。
A. 金融工程化
B. 业务综合化
C. 金融创新
D. 金融管制的放松
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[多项选择]在资产证券化过程中,投资银行进行的金融创新包括( )。
A. 组建特别目的机构
B. 设置特别包装程序
C. 分散规避风险
D. 信用构造及提升
E. 现金流量再包装
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[多项选择]从广义看,并购实际上是通过资本市场对企业进行一切有关资本经营和资产重组形式的代称,主要形式有( )。
A. 扩张
B. 售出
C. 公司控制
D. 所有权结构变更
E. 上市
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[单项选择]在保证金交易中,投资银行可以以客户的证券作为抵押,贷款给客户购进股票,这体现了投资银行在媒介资金供需过程中的( )。
A. 期限中介作用
B. 流动性中介作用
C. 风险中介作用
D. 信息中介作用
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[多项选择]广义并购中的所有权结构变更形式包括( )。
A. 股票回购
B. 转为非上市公司
C. 交换发盘
D. 子股换母股
E. 管理层收购
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[多项选择]作为资本市场的直接金融机构,投资银行的基本功能包括( )。
A. 媒介资金供需
B. 构造证券市场
C. 优化资源配置
D. 创造流动性
E. 促进产业集中
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[多项选择]在投资银行证券经纪业务中,不属于其业务流程的有( )。
A. 开立证券账户和资金账户
B. 进行交易委托
C. 股票的询价
D. 委托成交
E. 股票登记、证券存管
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[单项选择]在投资银行发挥融资媒介作用时,投资者投资的是()。
A. 投资银行发行的直接金融工具
B. 资金需求者发行的直接金融工具
C. 商业银行发行的直接金融工具
D. 资金需求者发行的间接金融工具
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[多项选择]下列关于恶意收购的说法,正确的有( )。
A. 有利于降低并购行为的风险与成本,使并购双方能够充分交流、沟通信息
B. 通常无法从目标公司获取其内部实际运营、财务状况等重要资料,给公司估价带来困难
C. 并购行动节奏快、时间短,可有效控制并购成本
D. 并购公司不得不牺牲自身的部分利益,以换取目标公司的合作
E. 并购公司完全处于主动地位,不用被动权衡各方利益
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[多项选择]投资银行的业务有( )的特点。
A. 流动性
B. 专业性
C. 广泛性
D. 创新性
E. 安全性
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[单项选择]参照美国著名金融专家罗伯特·库恩的观点,投资银行的最佳定义是指经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构,按照这一定义,不属于现代投资银行主要业务的有( )。
A. 证券发行与承销
B. 公司理财
C. 私募发行
D. 向客户零售证券