更多"根据无收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系,当一国金融市场上存在卖空限"的相关试题:
[单项选择]根据无收益资产欧式看涨和看跌期权平价关系,下列可以复制出与欧式看涨期权相同的头寸状况的是( )。
A. 无风险借款、看跌期权空头和标的资产多头
B. 无风险借款、看跌期权多头和标的资产空头
C. 无风险贷款、看跌期权多头和标的资产多头
D. 无风险借款、看跌期权多头和标的资产多头
[简答题]证明基于同一股票资产的欧式平值看涨期权的价格必然要高于对应的欧式看跌期权的价格(即两期权有相同的执行价格及存续期,且假设股票在期权存续期内没有发放股息)。
[单项选择]欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元,12个月后到期,若无风险年利率为6%,股票的现行价格为18元,看跌期权的价格为0.5元,则看涨期权的价格为( )。
A. 0.5元
B. 0.58元
C. 1元
D. 1.5元
[单项选择]根据欧式看涨期权和看跌期权的平价关系,下列说法不正确的是( )。
A. 看涨期权等价于借钱买入股票,并买入一个看跌期权来进行保险
B. 与直接购买股票相比,看涨期权多头可以利用杠杆效应
C. 当标的资产有红利时,红利现值的增加会增加看涨期权的价值
D. 套利活动将最终促使这一平价关系成立
[简答题]执行价格为$20,3个月后到期的欧式看涨期权和欧式看跌期权,售价都为$3。无风险年利率为10%,股票现价为$19,预计1个月后发红利$1。请说明对投资者而言,存在什么样的套利机会。
[单项选择]欧式看涨期权允许持有者( )。
A. 在到期日或到期日前卖出标的资产
B. 在到期日或到期日前购买标的资产
C. 在到期日卖出标的资产
D. 在到期日购买标的资产
[简答题]为什么说不支付红利的美式看涨期权与相应的欧式看涨期权等价?
[单项选择]对于某一执行价格为80元,且还有一年到期的欧式看涨期权来说,其价格下限为( )元时,标的资产的价格是90元,一年期利率是5%(假设连续复利)。
A. 12.58
B. 13.90
C. 13.99
D. 14.28
[简答题]假设c1、c2和c3是三个标的资产和期权期限都相同的欧式看涨期权的价格,它们各自的执行价格分别为K1、K2和K3,且K3>K2>K1,K3-K2=K2-K1。证明c2≤0.5(c1+c3)。
[单项选择]对于某一执行价格为80元,且还有一年到期的欧式看涨期权来说,其价格下限为______元时,标的资产的价格是90元,一年期利率是5%(假设连续复利)。 ( )
A. 12.58
B. 13.90
C. 13.99
D. 14.28
[判断题]欧式看涨期权的持有人在期权到期日必须行权。
[单项选择]以下关于欧式看涨期权的描述中哪项是错误的()
A. 只能在到期日行权
B. 标的资产价格越低则期权价值越大
C. 标的资产波动率越高则期权价值越大
D. 价格高于对应的美式看涨期权
[简答题]如何用股票和期权来构造保护性看跌期权?如何用看涨期权来实现同样的收益?
[判断题]当标的资产价格波动加剧时,看涨期权的价格上升,而看跌期权的价格将下降。
[判断题]当标的资产价格上涨时,看涨期权的价值会上升,而看跌期权的价值会下降。
[单项选择]某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为55元,期权均为欧式期权,期限1年,目前该股票的价格是45元,期权费(期权价格)为6元。在到期日该股票的价格是60元。则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期收益为( )元。
A. 8
B. 6
C. -8
D. -6