| 表1-1 建设项目资金投入表 | ||||||||||||||||
| 序号 | 项 目 | 计算期 | ||||||||||||||
| 第1年 | 第2年 | 第3年 | 第4年 | 第5-8年 | ||||||||||||
| 1 | 建设资金 | 自有资金部分 | 260 | 260 |
[简答题]华南公司近期准备投资一个项目，该项目的有关资料如下：
(1) 项目的原始投资1200万元，其中固定资产投资800万元，流动资金投资230万元，其余为无形资产投资。全部资金的来源中借款200万元，年利率10%。
(2) 该项目的建设期为2年，经营期为10年。固定资产投资和无形资产投资分2年平均投入(年初投入)，流动资金投资在项目完工时(第二年年末)投入。
(3) 固定资产的寿命期为10年，按照直线法来计提折旧，期满有50万元的残值收入；无形资产从投资年份算起分10年摊销完毕；流动资金在终点一次收回。
(4) 预计项目投产后，每年发生的相关营业收入(不含增值税)和经营成本分别为600万元和200万元，所得税税率为25%。
要求：
(1) 计算该项目的下列指标：
① 项目计算期；
② 固定资产年折旧额；
③ 无形资产年摊销额；
④ 经营期每年的总成本；
⑤ 经营期每年的息税前利润。
(2) 计算该项目的下列现金流量指标：
① 建设期各年的净现金流量；
② 投产后1～9年每年的自由现金流量；
③ 项目计算期期末回收额；
④ 结点净现金流量。
[简答题]华南公司近期准备投资一个项目，该项目的有关资料如下：
(1) 项目的原始投资1200万元，其中固定资产投资800万元，流动资金投资230万元，其余为无形资产投资。全部资金的来源中借款200万元，年利率10%。 (2) 该项目的建设期为2年，经营期为10年。固定资产投资和无形资产投资分2年平均投入(年初投入)，流动资金投资在项目完工时(第二年年末)投入。 (3) 固定资产的寿命期为10年，按照直线法来计提折旧，期满有50万元的残值收入；无形资产从投资年份算起分10年摊销完毕；流动资金在终点一次收回。 (4) 预计项目投产后，每年发生的相关营业收入(不含增值税)和经营成本分别为600万元和200万元，所得税税率为25%。 要求： (1) 计算该项目的下列指标： ① 项目计算期； ② 固定资产年折旧额； ③ 无形资产年摊销额； ④ 经营期每年的总成本； ⑤ 经营期每年的息税前利润。 (2) 计算该项目的下列现金流量指标： ① 建设期各年的净现金流量； ② 投产后1～9年每年的自由现金流量； ③ 项目计算期期末回收额； ④ 结点净现金流量。 [简答题]某建设项目有关资料如下。 (1) 项目计算期为8年，其中建设期为2年，运营期为6年。 (2) 项目建设投资2120万元。其中：预计120万元形成无形资产，其余形成固定资产(含建设期贷款利息80万元)。固定资产使用年限为8年，预计净残值率为5%，按平均年限法计算折旧。固定资产余值在项目运营期末收回。 (3) 无形资产在运营期内均匀摊入成本。 (4) 项目建设投资中自有资金为520万元，建设投资资金来源为贷款和自有资金。项目建设投资贷款年利率为10%，还款方式为在运营期内等额偿还本息。流动资金贷款年利率为3%，还款方式为在运营期内每年付息到项目期末偿还本金。 (5) 项目投产即达产，设计生产能力为100万件，预计产品售价为30元/件，年营业税金及附加的税率为6%，所得税率为33%。年经营成本为1700万元。 (6) 项目的资金投入、销量及经营成本等基础数据见表1-1。
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