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[多项选择]资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有（）。
A. 估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率
B. 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
C. 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
D. 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
[单项选择]下列选项中关于运用资本资产定价模型的说法中正确的是( )。
A. 通常认为，政府债券没有违约风险，可以代表无风险利率
B. 如果公司在经营杠杆、财务杠杆和收益的周期性没有显着改变，则可以用当前的β值估计权益成本
C. 市场风险溢价为在一个相当长的历史时期里，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
D. 如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份作为预测期长度
[多项选择]使用资本资产定价模型估计普通股成本，需要估计无风险报酬率，通常认为应选择长期政府债券的利率。这样做的理由包括( )。
A. 长期政府债券没有购买力风险
B. 长期政府债券的利率波动较小
C. 资本预算涉及的时间长
D. 普通股是长期的有价证券
[单项选择]使用资本资产定价模型估计普通股成本时，要估计无风险利率。一般认为，政府债券没有违约风险，可以代表无风险利率。为此，可以选择( )作为无风险利率。
A. 上市交易的政府长期债券的到期收益率
B. 上市交易的政府短期债券的票面利率
C. 非上市交易的政府长期债券的到期收益率
D. 非上市交易政府短期债券的票面利率
[判断题]詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数均以资本资产定价模型为基础，而资本资产定价模型隐含与现实环境相差较大的理论假设。这可能导致评价结果失真。（）
[多项选择]使用资本资产定价模型估计普通股成本，需要使用贝塔系数，计算贝塔值时要注意选择收益计量的时间间隔，可以被使用的收益率是( )。
A. 每日收益率
B. 月份收益率
C. 季度收益率
D. 年度收益率
[多项选择]资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于( )。
A. 资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场
B. 套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数
C. 套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子
D. 套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型
[多项选择]在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（ ）
A. 无风险收益率
B. 市场收益率
C. 证券或投资组合的β系数
D. 单个证券或投资组合的方差
[多项选择]在运用资本资产定价模型时，要估计的参数有( )。
A. 无风险收益率
B. 市场收益率
C. 证券或投资组合的β系数
D. 单个证券或投资组合的方差
E. 单个证券或投资组合的平均值
[多项选择]资本资产定价模型主要用于( )。
A. 资产估值
B. 资金成本预算
C. 资源配置
D. 风险管理
[单项选择]资本资产定价模型中的单因素模型假设( )。
A. 所有投资者具有相同的预期
B. 投资者是风险回避者，以期望收益率和风险为基础选择投资组合
C. 所有证券的收益率仅与一个能够代表整个市场的指数收益率相联系
D. 市场不存在交易成本和税收引起的“价格错定”现象
[多项选择]资本资产定价模型主要应用于（）。
A. 测算证券的期望收益
B. 资产估值
C. 资源配置
D. 评估判断证券是否被市场错误定价
