经济状况 | 概率(P) | 股指收益率 | A股票收益率 | |||||||||
好 | 0.1 | 25% | 30% | |||||||||
较好 |
[简答题]已知无风险收益率为8%，市场资产组合的期望收益率为15%，对于XY公司的股票：β系数为1.2，股息分派率为40%，所宣布的最近一次的收益是每股10美元。股息刚刚发放，预计每年都会分红。预计XY公司所有再投资的股权收益率都是20%。试求：
(1)求该公司股票的内在价值。 (2)如果当前股票市价是100美元，预计一年后市价等于内在价值，求持有XY公司股票一年的收益率。 [判断题]适当组合收益率相关系数为一1的两个金融资产，可以获得无风险收益率。( )
[简答题]胜利公司的β值为1.80，无风险收益率为8%，市场组合的期望收益率为15%。目前公司支付的每股股利为2元，投资者预期未来几年公司的年股利增长率为10%。
1）该股票期望收益率为多少？
2）在1）的期望收益率下，该股票每股理论市价是多少？
3）若β变为0.90，其他保持不变，则期望的收益率和每股理论市价又是多少？
[单项选择]已知A股票的风险收益率为8%，无风险收益率为5%，市场组合的风险收益率为 10%，则A股票的β系数为( )。
A. 0.8 B. 1.25 C. 1 D. 1.3 [单项选择]已知无风险收益率是5%，市场组合的预期收益率是12%，资产A的β值为1.4，预期收益率为15%，下列说法错误的是（）。
A. 资产A的β值大于1，表示其相对于市场组合的波动更大 B. 若将全部资金等比例投资于无风险资产、市场组合和资产A三种资产上，则由此构造的资产组合的β值为0.8 C. 资产A在均衡状态下的均衡预期收益率是14.8% D. 资产A的α值为-0.2%，小于零，可见资产价值被高估 [单项选择]某证券的预期收益率为11%，β值为1.5，无风险收益率为5%，市场组合预期收益率为9%，根据资本资产定价模型，该证券（）。
A. 被低估 B. 被高估 C. 定价合理 D. 条件不充分，无法判断 [简答题]某公司股票收益率和股票市场收益率的有关数据如下表所示：
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