更多"明确确定某些因素与证券收益有关,于是对证券的历史数据进行回归以获得相应"的相关试题:
[单项选择]资本资产定价模型中的单因素模型假设( )。
A. 所有投资者具有相同的预期
B. 投资者是风险回避者,以期望收益率和风险为基础选择投资组合
C. 所有证券的收益率仅与一个能够代表整个市场的指数收益率相联系
D. 市场不存在交易成本和税收引起的“价格错定”现象
[单项选择]资本资产定价模型反映了风险与要求的收益率之间的均衡关系。在资本资产定价模型中,β系数是重要的因素,其表示的内容是( )。
A. 某项资产的总风险
B. 某项资产的非系统性风险
C. 某项资产期望收益率的波动程度
D. 某项资产收益率与市场组合之间的相关性
[判断题]理查德·罗尔在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论,进一步丰富了证券组合投资理论。( )
[判断题]资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验,而套利定价理论模型APT理论可以。( )
[单项选择]套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比,其特点在于( )。
A. 投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷
B. 与CAPM一样,APT假设投资者具有单一的投资期
C. 资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小,却无法告诉投资者市场风险来自何处。APT明确指出了影响资产收益率的因素有哪些
D. APT建立在“一价原理”的基础上
[判断题]套利定价模型与资本资产定价模型尽管假设前提和理论逻辑不同,但是结果是一致的。( )
[单项选择]在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中,所有输入因素都可直接观察到,除了______。
A. 已发行在外的证券价格
B. 无风险利率
C. 到期时间
D. 外在资产回报率的方差
[判断题]在多因素共同影响所有证券的情况下,套利定价模型也可以适用。( )
[判断题]詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数均以资本资产定价模型为基础,而资本资产定价模型隐含与现实环境相差较大的理论假设。这可能导致评价结果失真。 ( )
[判断题]套利定价理论模型建立在比资本资产定价模型更多和更合理的假设之上。()
[判断题]资本定价模型不能用来评价证券的定价是否合理。 ( )