更多"资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一，在这个模型中，对于无风"的相关试题:
[多项选择]资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一，在这个模型中，对于无风险利率的估计，正确的说法有（）。
A. 最常见的做法，是选用10年期的财政部债券利率作为无风险利率的代表
B. 应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表
C. 实际现金流量=名义现金流量×(1+通货膨胀率)n
D. 实务中，一般情况无风险利率应使用实际利率
[单项选择]使用资本资产定价模型估计普通股成本时，要估计无风险利率。一般认为，政府债券没有违约风险，可以代表无风险利率。为此，可以选择( )作为无风险利率。
A. 上市交易的政府长期债券的到期收益率
B. 上市交易的政府短期债券的票面利率
C. 非上市交易的政府长期债券的到期收益率
D. 非上市交易政府短期债券的票面利率
[多项选择]使用资本资产定价模型估计普通股成本，需要估计无风险报酬率，通常认为应选择长期政府债券的利率。这样做的理由包括( )。
A. 长期政府债券没有购买力风险
B. 长期政府债券的利率波动较小
C. 资本预算涉及的时间长
D. 普通股是长期的有价证券
[单项选择]利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，有关无风险利率的表述正确的是( )。
A. 选择长期政府债券的票面利率比较适宜
B. 选择国库券的到期收益率比较适宜
C. 存在恶性通货膨胀时，应选择实际的无风险利率
D. 在预测周期特别长时，应选择名义的无风险利率
[单项选择]当企业采用资本资产定价模型确定股票资本成本时，下列关于无风险利率的说法中，不正确的是( )。
A. 政府长期债券期限长，比较接近普通股的现金流
B. 上市交易的政府长期债券的到期收益率比较适宜
C. 长期政府债券的票面利率比较适宜
D. 通常选用10年期的财政部债券利率作为无风险利率
[多项选择]资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有（）。
A. 估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率
B. 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
C. 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
D. 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
[判断题]詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数均以资本资产定价模型为基础，而资本资产定价模型隐含与现实环境相差较大的理论假设。这可能导致评价结果失真。（）
[多项选择]资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一，在这个模型中，对于贝塔值的估计，不正确的说法有( )。
A. 确定贝塔系数的预测期间时，如果公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更短的预测长度
B. 确定贝塔值的预测期间时，如果公司风险特征有重大变化时，应当使用变化后的年份作为预测期长度
C. 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用每周或每月的收益率
D. 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用年度的收益率
[多项选择]资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于( )。
A. 资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场
B. 套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数
C. 套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子
D. 套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型
[单项选择]下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中，错误的是( )。
A. 通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B. 公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计β系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C. 金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据
D. 为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率
[多项选择]资本资产定价模型主要用于( )。
A. 资产估值
B. 资金成本预算
C. 资源配置
D. 风险管理
[多项选择]根据资本资产定价模型，资产期望收益率由______确定。( )
A. 无风险利率
B. 市场风险溢价
C. 资产权重
D. 贝塔系数
E. 相关系数
[单项选择]资本资产定价模型中的单因素模型假设( )。
A. 所有投资者具有相同的预期
B. 投资者是风险回避者，以期望收益率和风险为基础选择投资组合
C. 所有证券的收益率仅与一个能够代表整个市场的指数收益率相联系
D. 市场不存在交易成本和税收引起的“价格错定”现象
