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[单项选择]套利定价理论（APT）是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型。
A. 利用价格的不均衡进行套利
B. 资产的合理定价
C. 在一定价格水平下如何套利
D. 套利的成本
[单项选择]套利定价模型（APT）与资本资产定价模型（CAPM）相比，其特点在于（）。
A. 投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷
B. 与CAPM一样，APT假设投资者具有单一的投资期
C. 资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小，却无法告诉投资者市场风险来自何处，APT明确指出了影响资产收益率的因素都有哪些
D. APT建立在“一价原理”的基础上
[单项选择]套利定价理论认为，套利行为是现代有效市场形成的一个决定性因素，根据套利定价理论，如果（ ）的话，市场上就会存在无风险套利机会
A. 市场无效
B. 市场有效
C. 市场未达到均衡状态
D. 市场已经达到均衡状态
[单项选择]根据套利定价理论（）。
A. 高贝塔值的股票都属于高估定价
B. 低贝塔值的股票都属于低估定价
C. 套利活动使被低估的股票价格很快回到正常水平
D. 理性的投资者将不会从事套利活动
[单项选择]提出套利定价理论的是（ ）。
A. 夏普
B. 特雷诺
C. 理查德罗尔
D. 史蒂夫罗斯
[单项选择]套利定价理论的创始人是( )。
A. 马柯威茨
B. 理查德·罗尔
C. 林特
D. 史蒂夫·罗斯
[单项选择]“套利定价理论”的提出者是（）
A. 史蒂夫·罗斯
B. 托宾
C. 哈利·马科威茨
D. 威廉·F·夏普
[单项选择]根据套利定价理论，买入一个套利组合的方式之一是（）。
A. 卖出该套利组合中投资比重为负值的成员证券，并用所得资金购买其他成员证券
B. 卖出该套利组合中投资比重为正值的成员证券，并用所得资金购买其他成员证券
C. 追加投资的资金，50%用于购买该套利组合中投资比重为正值的成员证券
D. 从银行借入一笔资金用于购买该套利组合中投资比重为正值的成员证券
[单项选择]关于套利定价理论的说法正确的是( )。
A. 套利定价理论认为资产的预期收益率只受单一风险的影响
B. 套利定价理论认为，同一个风险因素所要求的风险收益率对于所有不同的资产来说是不相同的
C. 套利定价理论认为不同资产对同一风险的响应程度相同
D. 套利定价理论的一个基本结论是最后达到市场均衡
[单项选择]下列关于套利定价理论的说法错误的是( )。
A. 该理论认为资产的预期收益率只受单一风险因素的影响
B. 该理论认为资产的预期收益率受若干个相互独立的风险因素的影响
C. 不同资产对同一风险因素的响应系数不同
D. 同一风险因素对不同资产的预期收益率相同
[单项选择]套利定价理论(APT)是由( )提出的。
A. 马柯维茨
B. 夏普
C. 罗斯
D. 特雷诺
[单项选择]套利定价理论的几个基本假设不包括（ ）。
A. 投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
B. 资本市场没有摩擦
C. 所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
D. 投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
[多项选择]CAPM与APT的区别是（）。
A. 在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立
B. CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制
C. APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设
D. 在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格
[单项选择]下列关于CAPM和APT的区别错误的是( )。
A. AFT强调的无套利均衡原则，其出发点是排除无套利均衡机会，若市场上出现非均衡机会，市场套利力量必然重建均衡；而CAPM是典型的风险收益均衡关系主导的市场均衡，是市场上众多投资者行为结果均衡的结果
B. CAPM是建立在一系列假设之上的非常理想化的模型；而APT的前提假设则简单得多，从而使得APT不但大大减少了CAPM有效前沿的计算量，而且使APT更符合金融市场运行的实际
C. CAPM不仅考虑来自市场的风险，强调证券的风险时用某一证券的相对市场组合的β系数来解释，这只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处。而APT不仅考虑了市场本身的风险，而且考虑了市场之外的风险，尤其是多因素套利定价理论考虑证券收益受到多个因素的影响，这对证券收益率的解释性较强
D. APT强调无套利原则，这种无套利均衡定价是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立；而根据CAPM强调的市场均衡原则，当单项资产在市场上失衡时，在CAPM条件下所有的投资者都会同时调整自己的投资头寸以重建均衡
[判断题]若只有一个风险因子，则CAPM和APT完全相同。
[简答题]简述套利定价模型与资本资产定价模型相同的几点假设。
