A股票的实际收益率为15%,B股票的实际收益率为10%.专家认为,B股票的实际收益率与市场组合的平均收益率相同。
要求:
(1)如果将无风险收益率确定为5%,计算A股票的β系数;
(2)如果将A股票的β系数确定为1.8,计算无风险收益率R。
已知甲股票的期望收益率为12%,收益率的标准差为16%;乙股票的期望收益率为15%,收益率的标准差为18%。市场组合的收益率为10%,市场组合的标准:差为8%,无风险收益率为4%。假设市场达到均衡。
要求:
(1)分别计算甲、乙股票的必要收益率;
(2)分别计算甲、乙股票的β值;
(3)分别计算甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数;
(4)假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合,计算该组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率。
经济状况 | 概率(P) | 股指收益率 | A股票收益率 |
好 | 0.1 | 25% | 30% |
较好 |
[单项选择]已知资本市场上的无风险报酬率为5%,股票市场平均投资收益率为10%,某公司的股票β系数为1.5,则该公司的普通股资金成本率为( )。
A. 15% B. 20% C. 12.5% D. 17.5% [单项选择]已知某公司股票的β系数为0.5,短期国债收益率为6%,市场组合收益率为10%,则该公司股票的必要收益率为( )。
A. 6% B. 8% C. 10% D. 16% [单项选择]考虑单因素APT模型,股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%,无风险收益率为6%,股票B的β值为1.0。如果资产定价正确且不存在套利机会,那么股票A的β值为______。
A. 0.75 B. 1.00 C. 1.30 D. 1.69 [简答题]在无套利情况下,股票一的预期收益率为19%,β=1.7,股票二的收益率为14%,β=1.2,若符合CAPM模型,则该市场的无风险收益率为多少市场组合的收益率为多少
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