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[多项选择]CAPM与APT的区别是（）。
A. 在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立
B. CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制
C. APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设
D. 在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格
[单项选择]下列关于CAPM和APT的区别错误的是( )。
A. AFT强调的无套利均衡原则，其出发点是排除无套利均衡机会，若市场上出现非均衡机会，市场套利力量必然重建均衡；而CAPM是典型的风险收益均衡关系主导的市场均衡，是市场上众多投资者行为结果均衡的结果
B. CAPM是建立在一系列假设之上的非常理想化的模型；而APT的前提假设则简单得多，从而使得APT不但大大减少了CAPM有效前沿的计算量，而且使APT更符合金融市场运行的实际
C. CAPM不仅考虑来自市场的风险，强调证券的风险时用某一证券的相对市场组合的β系数来解释，这只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉投资者风险来自何处。而APT不仅考虑了市场本身的风险，而且考虑了市场之外的风险，尤其是多因素套利定价理论考虑证券收益受到多个因素的影响，这对证券收益率的解释性较强
D. APT强调无套利原则，这种无套利均衡定价是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立；而根据CAPM强调的市场均衡原则，当单项资产在市场上失衡时，在CAPM条件下所有的投资者都会同时调整自己的投资头寸以重建均衡
[判断题]若只有一个风险因子，则CAPM和APT完全相同。
[判断题]CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。
[多项选择]APT与CAPM的推证基础不同在于（）。
A. APT对资产的评价不是基于马克维茨模型，而是基于无套利原则和因子模型
B. 不要求“同质期望”假设，并不要求人人一致行动。只需要少数投资者的套利活动就能消除套利机会
C. 不要求投资者是风险规避的
[单项选择]CAPM（）单一时期模型，APT（）单一时期。
A. 是、是
B. 是、不一定是
C. 不一定是、是
D. 不一定是、不一定是
[判断题]CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制。
[单项选择]套利定价理论（APT）是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型。
A. 利用价格的不均衡进行套利
B. 资产的合理定价
C. 在一定价格水平下如何套利
D. 套利的成本
[判断题]在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位（若无此，则其理论瓦解），但APT即使在没有市场组合条件下仍成立。
[多项选择]优势视角则以（）为核心而提出了不同于缺陷模式的基本实践原则。
A. 赋权
B. 成员资格
C. 治疗
D. 整全
E. 悬置怀疑
[判断题]关联推导和因果推导的区别在于因果推导是时间上先后的关联，先有因，后有果；关联推导是同时发生的事件之间的关联。
[多项选择]CAPM模型的理论意义在于（）
A. 决定个别证券或组合的预期收益率及系统风险
B. 用来评估证券的相对吸引力
C. 用以指导投资者的证券组合
D. 是进行证券估价和资产组合业绩评估的基础
[多项选择]CAPM的基本假设有（）。
A. 投资者都依据期望收益率来评价证券及其组合的收益，依据方差（或标准差）评价证券及其组合的风险，并采用Markowitz理论选择最优证券组合
B. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C. 有较低的财务风险
D. 资本*市场没有摩擦
[多项选择]CAPM模型的主要参数有（）。
A. 无风险投资收益率
B. 风险校正系数
C. 资源收益覆盖率
D. 资本*市场平均投资收益率
[判断题]投资者是风险回避者不是CAPM模型的基本假定。
[多项选择]关于CAPM模型的基本假设说法正确的有（）。
A. 假定在资本*市场上对某一特定资产所有投资者是在相同的时间区域做出投资决策
B. 假定在资本*市场上追求最大的投资收益是所有投资者的投资目的
C. 假定投资者在资本*市场上可以不考虑交易成本和其他制约因素的影响
D. 假定投资者在投资决策中要考虑系统性风险和非系统性风险
[单项选择]下列关于CAPM假定得出的结论，错误的是( )。
A. 所有投资者将按照包括所有可交易资产的市场资产组合(M)来按比例复制自己的风险资产组合
B. 市场资产组合的风险溢价与市场风险和个人投资者的风险厌恶程度是不成比例的
C. 市场资产组合不仅在有限边界上，而且资产组合也相切于最优资本配置线上的资产组合
D. 个人资产的风险溢价与市场资产组合M的风险溢价是成比例的，与相关市场资产组合的B系数也成比例
